[전력 · 10.04 오후판] 투자와 규율 병목 풀까?

무슨 일이 있었나

특수케이블 기업 티엠씨는 조선 중심 사업을 미국 광·전력케이블로 넓히고 있다.

회사는 2026년 미국에서 광케이블 110억원과 전력케이블 220억원을 수주했다.

추가 공급 협상과 함께 텍사스 공장 및 국내 설비 증설을 추진한다.

지영완 대표는 2027년부터 데이터센터용 광·전력케이블 매출이 본격화할 것으로 봤다.

10월 2일 티엠씨 주가는 미국 AI 인프라 기대에 전 거래일보다 약 30% 올랐다.

숫자로 보는 수주

텍사스 공장은 2025년 말 가동을 시작해 2026년 생산과 납품을 본격화했다.

암페놀은 가정용 광통신망 케이블 초도 물량 200만달러어치를 발주했다.

티엠씨는 5월 데이터센터용 광케이블 약 110억원을 수주했다.

광케이블 공급 물량은 약 2만5000㎞다.

공장은 월평균 2500㎞를 생산하며 기존 설비 기준 풀가동 상태다.

전력케이블 계약은 1540만달러이며 2027년 5월까지 순차 공급된다.

두 케이블이 필요한 이유

AI 데이터센터는 전력 인입망과 서버 간 데이터망을 동시에 필요로 한다.

티엠씨의 중전압 케이블은 데이터센터에 전기를 보내는 배전 구간에 쓰인다.

광케이블은 데이터센터 내부 서버와 스위치 사이에서 대용량 데이터를 전송한다.

MV는 Medium Voltage의 약자로 데이터센터 배전에 쓰이는 중전압 케이블이다.

UL 1072는 북미 중전압 케이블 공급망 진입에 필요한 안전·품질 인증이다.

티엠씨는 MV-90·MV-105 인증 뒤 첫 상업 공급계약을 따냈다.

텍사스 현지화

텍사스 공장은 주문을 기존 설비로 모두 소화하기 어려운 상태다.

회사는 현지 광케이블 생산능력을 최소 2배 확대하는 방안을 검토 중이다.

미국의 자국산 우선 구매 기조는 현지 생산거점의 공급 경쟁력을 높인다.

한미 양국 정부는 텍사스 엔시날에서 223억달러 규모 프로젝트 스타를 추진한다.

프로젝트 스타는 6.472GW 발전설비로 인근 데이터센터에 전력을 공급할 계획이다.

티엠씨는 현지 생산과 국내 설비 증설을 병행해 납기 대응력을 키운다.

투자자가 볼 것

티엠씨가 겨냥한 매출 5000억원은 아직 실현 실적이 아닌 성장 목표다.

미국 광·전력케이블 수주액은 합계 330억원이다.

목표와 계약 실적의 간극은 추가 수주가 얼마나 빠르게 붙는지에 달려 있다.

전력케이블은 2027년 5월까지 공급돼 출하와 매출 인식 속도를 봐야 한다.

광케이블은 텍사스 증설 뒤 생산량과 신규 고객사가 핵심 관찰 지표다.

주가가 1거래일 약 30% 오른 만큼 기대와 실적의 시차도 함께 봐야 한다.

무슨 일이 있었나

인도 연방내각은 9월 30일 녹색에너지회랑 3단계 사업을 승인했다.

사업은 인도 각 주와 연방직할지의 주내 송전망을 확충하는 국가 계획이다.

새 송전망은 최대 135GW의 재생에너지를 발전지에서 수요지로 운반한다.

정부는 송전시설과 함께 50GWh 규모의 배터리 저장장치를 설치한다.

숫자로 보면

전체 사업비는 1조8640억5000만루피이며 목표 시점은 2032-33 회계연도다.

주내 송전망 건설에는 1조3637억8000만루피가 투입된다.

50GWh 배터리 저장장치에는 5000억루피가 배정된다.

인도 중앙정부의 재정 지원액은 5408억2000만루피다.

사업은 어떻게 진행되나

신규 송전사업은 요금 기준 경쟁입찰 방식으로 사업자를 선정한다.

기존 설비의 증설과 망 보강은 원가에 적정 이윤을 더하는 방식으로 집행한다.

주 송전공기업이 전체 사업을 시행하고 민간 송전사업자도 입찰에 참여한다.

민간 사업자는 시설을 건설·소유·운영·유지하는 BOOM 방식으로 참여한다.

왜 저장장치가 필요한가

BESS는 전기를 배터리에 저장했다가 필요한 시간에 계통으로 보내는 설비다.

태양광과 풍력은 시간과 날씨에 따라 발전량이 달라 계통 운영 부담을 높인다.

배터리는 낮의 잉여전력을 저장해 비태양광 시간대의 수요에 대응한다.

송전 혼잡과 출력 제한을 줄이는 것도 50GWh 저장설비의 핵심 목적이다.

앞으로 볼 것

중앙전력청은 송전선로 5만1126회선km와 변전용량 22만8903MVA를 계획했다.

인도는 이 사업을 바탕으로 2035년 비화석 발전설비 900GW를 목표로 한다.

녹색에너지회랑 1단계는 24GW 송전망을 가동했고 2단계는 20GW를 구축 중이다.

경쟁입찰 발주 속도와 2032-33 회계연도 준공 여부가 실제 장비 수요를 좌우한다.

무슨 일이 있었나

도쿄전력파워그리드는 2026년 10월 1일 접속 절차 규율을 시행했다.

대상은 데이터센터 등 대규모 시설이 주로 이용하는 특고압 수요자이다.

특고압은 대규모 전력 사용처가 직접 받는 높은 전압의 공급 구분이다.

사업자는 공급 승인 뒤 3개월 안에 계통 공사비 분담금을 내야 한다.

기한을 넘기면 해당 지점의 접속 신청이 취소된다.

숫자로 본 전력 병목

2026년 3월 말 전국의 2025~2029년 특고압 신청 용량은 약 26.81GW였다.

도쿄권 신청량은 10.9GW로 2024년도 최대 수요 56.99GW의 약 19%였다.

2023년 면적 기준 데이터센터 약 90%는 도쿄권과 오사카권에 집중됐다.

도쿄전력은 대규모 공급 가능 지역의 예상 공기를 5년과 10년으로 구분한다.

실제 공기는 경로와 인허가, 토지 협의, 자재 조달에 따라 달라질 수 있다.

왜 용량 점거가 생겼나

용량 점거는 계획이 덜 익은 사업자가 미래의 계통 용량부터 잡아두는 행위이다.

접속 신청은 선착순이어서 불확실성이 큰 사업도 먼저 신청할 유인이 생긴다.

필수 정보가 부족하면 전력회사는 기술 검토를 시작하지 못해 협의가 멈춘다.

전력회사는 최종 계약전력에 맞춰 설비를 만들고 그만큼의 용량을 확보한다.

사업이 늦어져 비용 회수가 줄면 다른 이용자의 송배전 요금 부담이 커질 수 있다.

2027년도에는 규율이 더 세진다

일본은 2027년도 초부터 30MW 이상 대규모 수요에 새 규율을 적용할 계획이다.

30MW는 2020년도 이후 계약된 신규 특고압 수요 가운데 상위 약 10% 수준이다.

공급 시작과 계약전력 도달은 1년까지 늦출 수 있다.

단계별 계약이 1년 뒤에도 계획에 못 미치면 차이만큼의 용량을 개방할 수 있다.

용량 개방은 접속 신청이 많은 지역에, 비용 정산은 모든 지역에 적용할 계획이다.

단계별 계약은 최초 공급부터 최종 계약전력까지 최장 6년으로 제한할 계획이다.

업계와 투자자가 볼 것

일본데이터센터협의회는 허수 수요를 걸러 실수요자 공급을 앞당길 수 있다고 봤다.

일부 개발사는 수백MW의 전력 시점을 먼저 알아야 설비 투자를 정할 수 있다고 맞섰다.

일정 변경 부담이 커지면 해외 사업자의 일본 투자가 위축될 수 있다는 우려도 나왔다.

BTM은 발전소 인근에서 공공 송전망을 거치지 않고 전력을 직접 받는 방식이다.

JERA의 화력발전소 인접 부지에는 데이터센터를 검토하는 IT 기업의 문의가 이어졌다.

무슨 일이 있었나

2026년 6월 지방선거에 출마한 상당수 후보는 AI 산업의 지역 유치를 내세웠다.

후보들이 자주 거론한 기반 시설은 AI 데이터센터인 AIDC였다.

AIDC는 AI 구동에 필요한 전력과 수도를 함께 확충해야 하는 자본집약 시설이다.

국내 대기업과 미국 빅테크도 파트너 기업이나 사모펀드와 함께 AIDC를 구축한다.

미국 여러 지역에서는 적은 고용 효과와 큰 전력 소비로 데이터센터를 기피한다.

숫자로 보는 부담

업계 전문가들은 AIDC가 기존 데이터센터보다 전력을 5~10배 요구한다고 예상한다.

데이터 수집과 학습, 분석이 늘어날수록 서버의 전기 소비도 함께 증가한다.

짧은 중단도 피해가 커서 높은 안정성과 비상 대응 체계가 필요하다.

2022년 SK C&C 판교 데이터센터 화재는 카카오톡 등 여러 서비스를 멈췄다.

에너지저장장치에도 전력을 공급해야 해 전체 전력 수요는 더 커질 수 있다.

기업과 정부 조직은 자체 AI와 외부 모델을 함께 쓰는 하이브리드 전략을 채택한다.

반도체 생산과 연구개발의 장기 수요도 국내 전력과 자원 부담을 더한다.

물과 탄소의 부담

고열을 내는 AI 장비에는 공기보다 물로 식히는 수랭식이 표준으로 자리 잡는다.

하천과 바닷물 이용은 생태계에 영향을 주며 물을 다시 쓰는 데도 에너지가 든다.

부하 변동과 비상 상황에 대응하려는 디젤 발전기 의존은 단기적으로 늘고 있다.

디젤 발전기 증가는 AI 업계가 내세운 친환경 전력 확대 방향과 충돌한다.

수소연료전지가 대안이 되려면 기술 진보와 이해관계자의 투자가 더 필요하다.

AI가 전력망을 다루는 법

한국전력 전력연구원 AI연구소는 복잡한 전력계통의 운영 문제에 AI를 적용한다.

한국에너지공과대학교와 협력해 데이터 기반 전력 의사결정 체계도 구축한다.

한전은 2030년 100GW로 늘어날 재생에너지의 안정적 운영을 지원한다.

LS일렉트릭과 인피니언은 2026년 7월 AIDC용 DC 전력 기술 개발에 손잡았다.

DC 전력은 변환 단계를 줄여 에너지 손실을 낮추고 시스템 효율을 높인다.

두 회사는 에너지저장장치용 전력변환장치와 반도체 변압기 등을 개발한다.

폐열 활용과 남은 과제

한국기계연구원의 2026년 6월 보고서는 데이터센터 폐열 활용 기술을 다뤘다.

히트펌프와 디지털제어는 폐열을 지역난방과 산업단지 열 수요로 돌릴 수 있다.

건축설계사무소도 데이터센터 사업부를 만들고 친환경 기술 접목을 시도한다.

마이크로소프트와 네이버는 해수 냉각과 파도 발전 기술 기업에 투자한다.

전력과 물 문제의 대안은 아직 현실화 전이며 기술 표준도 논의 단계이다.