[전력 · 10.01 오전판] AI 병목 전력망이 풀까?

무슨 일이 있었나

미 에너지부는 2026년 9월 24일 SPARK 사업의 지원 대상 31건을 발표했다.

사업 지역은 미국 26개주이며 전력회사와 협동조합, 주정부 기관이 참여한다.

연방정부는 19억달러를 지원하고 수혜기관은 33억5000만달러를 분담할 계획이다.

총사업비는 52억5000만달러이며 재원은 초당적 인프라법의 GRIP 프로그램에서 나온다.

에너지부는 조기 가동이 가능한 사업을 우선했고 일부 개선은 겨울 전 적용을 목표로 한다.

숫자로 보면

31개 사업은 기존 송전망에서 23GW가 넘는 추가 전력 용량을 확보할 예정이다.

23GW는 미국 약 1600만가구에 전력을 공급할 수 있는 규모이다.

에너지부는 약 1억명이 공급 신뢰성과 전력 비용 측면에서 혜택을 볼 것으로 예상한다.

송전선 1500마일 이상은 고용량 전선으로 교체하거나 구조물을 다시 세운다.

약 2만1000마일에는 센서와 제어장치 등 계통향상기술이 적용된다.

콜로라도·인디애나·오하이오·오클라호마의 4개 기관은 총 8억1000만달러 지원 대상이다.

기존 선로에서 용량을 꺼내는 법

재도체화는 기존 철탑과 선로 부지에 더 많은 전류를 보내는 고용량 전선을 설치하는 방식이다.

동적 선로정격은 기온과 바람을 센서로 측정해 안전한 송전 한도를 실시간으로 조절한다.

전력 흐름 제어장치는 혼잡한 경로의 전기를 여유가 있는 선로로 돌린다.

기존 통행권을 쓰면 새 선로보다 입지 선정의 복잡성과 공사 일정 위험을 줄일 수 있다.

에너지부는 용량과 신뢰성, 회복력, 비용을 개선하는 사업을 우선했다.

데이터센터 수요가 드러난 현장

PPL 일렉트릭은 연방지원 7146만4967달러 대상 사업에 선정됐다.

PPL 사업의 총가치는 1억4292만9934달러이며 약 30마일의 고압선이 대상이다.

PPL 관할에서는 2026년 데이터센터 2곳이 가동됐고 6곳이 건설 중이다.

추가 계획까지 현실화하면 PPL의 최대 전력수요는 2032년까지 5배로 늘어날 수 있다.

콜로라도는 12억달러 규모 사업으로 텍사스와 인접 지역의 전력 교환 능력을 넓힌다.

오클라호마의 8억3200만달러 사업은 중부와 서부 전력망을 고용량 선로로 연결한다.

시장이 볼 다음 단계

AI 데이터센터는 신규 발전소보다 빠르게 늘어나 미국 전력망의 접속 병목을 키우고 있다.

전기요금이 물가보다 빠르게 오른 지역에서는 데이터센터 비용 부담을 둘러싼 반발도 커졌다.

WATT 연합은 미국 전력회사의 계통향상기술 도입이 유럽보다 뒤처졌다고 평가했다.

31개 사업은 정식 재정지원 협약이 끝나야 최종 금액과 범위가 정해진다.

투자자는 협약 체결과 착공 속도, 실제 추가 용량, 혼잡비용 감소를 차례로 볼 필요가 있다.

무슨 일이 있었나

Zpryme은 S&C 일렉트릭의 의뢰로 북미 전력·에너지 업계 종사자 141명을 조사했다.

S&C 일렉트릭은 2026년 9월 29일 계통 회복력 조사 결과를 발표했다.

응답자 75%는 현재의 운영 위험이 5년 전보다 높아졌다고 평가했다.

응답자 75%는 데이터센터와 AI의 빠른 성장도 위험 증가와 연결했다.

조사 대상은 고객 계정 5만 개 미만부터 100만 개 초과 유틸리티까지 포함했다.

숫자로 보면

61%는 비용 부담과 고객 요금 압박을 회복력 투자 확대의 최대 장벽으로 꼽았다.

그럼에도 약 80%는 향후 5년간 회복력 관련 투자가 증가할 것으로 예상했다.

54%는 향후 10년간 자체 계통의 부하 증가가 매우 또는 극도로 클 것으로 봤다.

82%는 데이터센터와 AI가 계통 전반의 부하 증가를 이끌 것으로 예상했다.

수요 확대 기대와 비용 제약이 동시에 커지면서 투자 우선순위가 중요해졌다.

측정의 틈

현재 신뢰도 지표가 대규모 장애 때의 성능을 제대로 반영한다는 응답은 48%였다.

신뢰도는 평상시 계통 성능이고 회복력은 중대한 충격을 견디고 복구하는 능력이다.

전통적인 신뢰도 지표는 고객 피해가 집중되는 중대사건일을 제외하는 경우가 있다.

이 때문에 대규모 장애를 줄이는 설비의 가치가 투자 지표에 충분히 잡히지 않을 수 있다.

Zpryme은 복구 시간과 피해 고객 수처럼 고객이 겪은 장애 결과를 측정하라고 제안했다.

배전망이 핵심

응답자의 약 60%는 고객 피해를 일으키는 정전 대부분이 배전망에서 시작된다고 답했다.

자가복구형 배전 자동화를 완전히 도입한 유틸리티는 12%에 불과했다.

FLISR는 고장 위치를 찾고 구간을 격리한 뒤 정상 구간에 전력을 복구하는 기술이다.

미국 에너지부는 FLISR가 피해 고객 수와 정전 시간을 각각 절반까지 줄일 수 있다고 봤다.

유틸리티의 52%는 배전 자동화 확산을 막는 가장 큰 요인으로 자본비용을 꼽았다.

투자자가 볼 지점

응답자들은 FLISR와 보호기기, 배전 자동화의 회복력 투자 효과를 높게 평가했다.

S&C 일렉트릭은 배전 스위칭과 자동화 장비를 공급하는 비상장 전력장비 업체다.

S&C 일렉트릭은 이번 조사를 의뢰했으며 배전망 회복력 장비를 판매한다.

12%의 완전 도입률과 약 80%의 투자 확대 기대 사이에는 큰 간격이 있다.

투자 계획이 실제 배전 자동화 발주와 설치로 이어지는 속도가 다음 변수다.

무슨 일이 있었나

미 에너지부는 2026년 9월 엔터지 미시시피의 SPARK 사업을 지원 대상으로 선정했다.

연방지원 요청액은 1,371만8,850달러, 총사업비는 2,743만7,700달러이다.

연방자금과 사업자 분담금이 총사업비의 절반씩을 차지한다.

미 에너지부는 2026년 10월부터 2027년 1월 사이에 지원 협약을 맺을 예정이다.

세부 사업과 금액은 정식 재정지원 협약을 맺는 과정에서 바뀔 수 있다.

무엇을 바꾸나

엔터지와 아칸소·루이지애나·미시시피 전력 자회사가 4년 동안 개량을 진행한다.

대상은 3개 주에 걸친 기존 송전선 1,125마일이다.

동적 선로 정격은 기온·바람·선로 상태를 읽어 안전한 송전 한도를 조정하는 기술이다.

지형 조사, 변전소와 단말기 개량, 센서·제어 하드웨어 통합도 함께 진행한다.

전력 제약 구간이 바뀌면 센서를 다른 송전 회랑으로 옮겨 다시 사용할 수 있다.

숫자로 보면

엔터지는 대상 송전 구간의 전송능력을 최소 25% 높이는 것을 목표로 잡았다.

초기 모델은 사업 구역의 가용 전력 용량이 29~61% 늘어날 수 있다고 계산했다.

25%는 엔터지 전체 전력망이 아니라 대상 송전 회랑에 적용되는 목표치이다.

실시간 운전 정보는 혼잡을 줄이고 대형 부하 수용 준비를 개선할 수 있다.

기존 설비 활용도가 높아지면 다른 송전 증설의 자본비 지출을 늦출 수 있다.

왜 지금 필요한가

새 산업시설, 제조업, 데이터센터 확장이 3개 주의 전력 부하를 끌어올리고 있다.

엔터지는 아칸소·루이지애나·미시시피·텍사스 고객 300만명 이상에게 전력을 공급한다.

이번 사업은 새 회랑을 짓지 않고 기존 선로의 전송능력을 높인다.

SPARK는 26개 주 전력망 사업 31건에 총 52억5,000만달러를 투입한다.

연방정부가 19억달러, 선정 사업자가 33억5,000만달러를 각각 부담한다.

전체 사업은 송전선 1,500마일 이상을 개량하고 약 2만1,000마일에 전력망 기술을 배치한다.

미 에너지부는 추가 전력 용량 23GW와 약 1억명의 전력 신뢰도 개선을 기대한다.

투자자가 볼 것

연방지원 요청액은 총사업비의 50%로, 사업자 측 부담을 절반으로 낮추는 구조이다.

지원 대상 선정 뒤 최종 협약 체결과 실제 집행이 남아 있다.

실제 전송능력 증가율과 혼잡 완화, 대형 부하 수용 능력이 핵심 성과 지표이다.

고객 비용은 자본비 이연과 운영 효율이 실제로 나타날 때 낮아질 수 있다.

무슨 일이 있었나

도미니언에너지는 9월 말 경로 2 변경안을 9개 카운티와 공유했다.

도미니언에너지·트랜스소스·퍼스트에너지는 우선 경로와 대안을 좁히고 있다.

세 회사는 조슈아폴스-이엇 765kV 송전선을 Valley Link 합작사업으로 추진한다.

개발사들은 선택한 우선 경로를 버지니아주 기업위원회에 제시할 계획이다.

버지니아주 기업위원회는 사업 필요성과 최종 노선, 구조물을 심사하는 규제기관이다.

숫자로 보는 사업

새 선로는 캠벨카운티와 컬페퍼카운티 사이 약 115마일을 잇는다.

후보 경로는 캠벨·애퍼매턱스·버킹엄·플루배나·루이자·오렌지·구칠랜드·스폿실베이니아·컬페퍼를 지난다.

765kV 회선은 최대 6,600MW를 수송하며 도미니언 권역 최대 송전 사업이 된다.

7월 공개된 사업비 추산 범위는 10억~20억달러이다.

사업 일정은 2028년 4분기 착공과 2029년 2분기 공사 완료를 제시한다.

경로 2는 어떻게 바뀌나

주요 조정 지점은 버킹엄카운티와 루이자카운티에 모여 있다.

출발점인 조슈아폴스 변전소와 종착점인 이엇 변전소 주변도 바뀐다.

루이자 변경안은 학교 캠퍼스 서쪽의 카운티 소유 토지를 가로지르지 않는다.

새 경로는 기술개발지구에서 기존 송전선 통로와 나란히 이어진다.

용도지역 변경이 제안된 지구 안의 구역도 우회한다.

왜 초고압선이 필요한가

PJM은 13개 주와 워싱턴DC의 광역 전력망을 운영하는 기관이다.

PJM은 2024년 RTEP에서 조슈아폴스-이엇 선로를 권고안으로 제시했다.

PJM 이사회는 2026년 7월 이엇 변전소를 남쪽으로 약 15마일 옮겼다.

이 변경으로 계획 길이는 156마일에서 115마일로 줄었다.

개발사는 데이터센터가 수요 증가의 가장 큰 요인이며 인구·전기화·산업도 영향을 준다고 설명했다.

765kV 회선은 양방향으로 운전해 필요에 따라 전력을 들여오거나 내보낼 수 있다.

투자자가 지켜볼 것

6월 초까지 영향권 9개 카운티 중 8곳이 반대 결의안을 채택했다.

루이자카운티는 3월 16일 사업 반대 결의안을 채택했다.

루이자카운티는 5월 법률 대응비 25만달러를 배정했다.

주민들은 농지와 역사 경관, 주택 가치에 미칠 영향을 우려한다.

개발사는 경로와 변형안을 확정한 뒤 온라인 설명회를 열 계획이다.

다음 관문은 기업위원회 심사와 2029년 가동 목표 유지 여부이다.

무슨 일이 있었나

PG&E CEO 패티 포프는 9월30일 CNBC 인터뷰에서 캘리포니아 전력 수요를 설명했다.

포프는 수십 년간 정체됐던 전력망 수요가 다시 늘고 있다고 말했다.

그는 AI 데이터센터와 제조업을 새로운 대형 전력 수요의 원천으로 꼽았다.

PG&E가 최근 집계한 데이터센터 접속 파이프라인은 12.7GW이다.

포프는 산호세가 약 1GW를 쓰며 PG&E가 2GW 용량을 더하고 있다고 밝혔다.

숫자로 보면

파이프라인은 6월 말 12.7GW로, 3월 말 5.1GW보다 7.6GW 늘었다.

이 수치는 접속 후보 전체 규모이며 실제 계약 또는 가동 용량과 같지 않다.

PG&E는 2030년까지 신규 대형부하 1.8GW가 가동될 것으로 예상한다.

PG&E는 신규 데이터센터 1GW가 적절한 요금제에서 월 요금을 1% 이상 낮출 수 있다고 본다.

PG&E는 북부·중부 캘리포니아 7만제곱마일에서 1600만명에게 에너지를 공급한다.

산불 책임과 신용비용

캘리포니아 의회는 2년간 논의한 장기 산불 책임 개편을 마무리하지 못했다.

최종 SB 492는 피해자 보상 절차를 손봤지만 전력회사의 책임 위험을 크게 낮추지 못했다.

포프는 PG&E 설비와 무관한 로스앤젤레스 산불도 신용평가사의 우려를 키웠다고 말했다.

그는 높은 차입비용이 최근 2년간 고객 부담을 6억달러 늘렸다고 말했다.

Fitch는 PG&E의 BBB- 등급을 유지하고 전망을 안정적에서 부정적으로 낮췄다.

에디슨 인터내셔널도 개편 실패가 고객에게 수억달러 비용을 더할 수 있다고 경고했다.

투자 연기와 전략 검토

PG&E는 2027년 예정 사업 약 20억달러를 연기하고 투자액을 약 114억달러로 낮췄다.

이에 따라 회사의 2027년 차입 필요액도 약 20억달러 줄어든다.

PG&E는 산불 저감계획과 안전 인증에 필요한 핵심 투자를 계속 집행한다.

일부 전력망 신뢰도 개선과 신규 고객·전원 접속은 더 늦어질 수 있다.

이사회는 독립이사 4명으로 전략검토위원회를 꾸렸다.

위원회는 규제·재무·운영과 조직·자금조달 대안을 검토한다.

앞으로 볼 것

PG&E는 중대한 진전이나 분기 실적 발표 때 전략 검토 경과를 알릴 계획이다.

첫 관건은 12.7GW 후보 가운데 1.8GW가 2030년까지 실제 가동되는지다.

산호세의 추가 2GW가 언제 완공되고 데이터센터 접속으로 이어지는지도 중요하다.

2027년 사업 연기가 대형부하와 신규 전원 접속 일정을 얼마나 미루는지도 봐야 한다.

Fitch의 부정적 전망이 신용등급 하락으로 이어지는지도 자금조달비용을 좌우한다.