[중국 · 09.11 오후판] HBM 병목이 중국을 바꾼다

로이터는 9월 10일 중국 AI 가속기 업체들이 HBM 비용을 가격에 반영했다고 보도했다.

화웨이 950DT 견적은 두 달 전보다 20~50% 올랐고, 2026년 4분기 출시 예정이다.

캠브리콘 690은 같은 기간 20~30% 올랐으며, 메타엑스 등도 가격을 높였다.

2024년 12월 미국 통제 강화 뒤 비공식 유통 HBM 가격은 해외의 수배에 달했다.

CXMT의 2026년 4~6월 EBIT 마진은 82%로 조사 대상에서 최고였다.

같은 기간 매출은 1년 전의 10배로 늘어 비교 기업 중 증가 폭이 가장 컸다.

HBM 생산 집중으로 범용 DDR5 공급이 줄면서 시장 가격이 급등했다.

범용 D램이 주력인 CXMT는 가격 상승의 반사이익으로 증설에 나섰다.

2023년 3월 미 상무부는 인스퍼를 중국 군사용 기술 확보 우려로 규제했다.

2024년 4월부터 2026년 2월까지 아이브레스의 대동남아 출하액은 최소 56억달러이다.

이 중 30억달러 넘는 물량이 엔비디아 블랙웰 탑재 컴퓨터 등으로 집계됐다.

알리바바와 바이트댄스는 현지 데이터센터의 연산 자원에 원격으로 접근했다.

중국 1위 D램사 CXMT와 1위 낸드사 YMTC는 2025년부터 HBM을 공동 개발했다.

YMTC의 하이브리드 본딩 기술로 CXMT의 HBM 수율을 높이는 협력이다.

중국 중앙정부는 2014년부터 빅펀드로 약 6800억위안, 약 140조원을 투입했다.

미국 수출 규제로 첨단 HBM 확보가 어려워 중국 정부가 자체 개발을 추진하고 있다.